Simulateur de portefeuille
Publié par Radif Partners · Mis à jour le
Le simulateur projette la valeur d'un placement à partir de quatre paramètres, un capital de départ, un versement périodique, un rendement annuel moyen et une durée, et il applique la capitalisation composée période par période plutôt qu'une simple multiplication, ce qui est la seule façon de faire apparaître l'effet des versements réguliers. Il retranche aussi les frais courants du fonds du rendement brut, parce que ce sont eux qui, sur vingt ans, séparent deux placements par ailleurs identiques : un point de frais annuel coûte environ un quart du capital final sur trente ans. La projection affiche séparément la somme des versements et la part produite par le rendement, distinction utile parce qu'elle montre à partir de quelle année le rendement dépasse l'épargne, moment qui arrive plus tard qu'on ne le croit et qui explique pourquoi les premières années paraissent décevantes.
Questions fréquentes
Comment fonctionne le simulateur ETF ?
Le simulateur projette la valeur potentielle de votre portefeuille en fonction des versements mensuels, du rendement attendu, de la duree, du TER et des frais de courtage. La simulation applique un rendement moyen constant, qu'aucun marché ne délivre : elle montre l'arithmétique des intérêts composés et des frais, pas une prévision. L'ordre des bonnes et des mauvaises années, la fiscalité et votre comportement en cas de baisse comptent au moins autant que la moyenne.
Quel rendement annuel utiliser ?
Une hypothese courante est 7-8 % pour les ETF actions mondiales (moyenne historique MSCI World). Pour les obligations, utilisez 2-4 %. Ce sont des rendements nominaux avant inflation. La simulation applique un rendement moyen constant, qu'aucun marché ne délivre : elle montre l'arithmétique des intérêts composés et des frais, pas une prévision. L'ordre des bonnes et des mauvaises années, la fiscalité et votre comportement en cas de baisse comptent au moins autant que la moyenne.
Le simulateur prend-il en compte l'inflation ?
Le mode basique montre les rendements nominaux. Activez le mode Monte Carlo pour ajouter un ajustement d'inflation. Avec 2 % d'inflation, un rendement nominal de 7 % devient environ 5 % reel. La simulation applique un rendement moyen constant, qu'aucun marché ne délivre : elle montre l'arithmétique des intérêts composés et des frais, pas une prévision. L'ordre des bonnes et des mauvaises années, la fiscalité et votre comportement en cas de baisse comptent au moins autant que la moyenne.
Quel est l'impact du TER sur les rendements a long terme ?
Meme de petites differences de TER se composent significativement. Sur 30 ans, un TER de 0,20 % vs 0,50 % sur 200 EUR/mois peut representer plus de 10 000 EUR de difference. La simulation applique un rendement moyen constant, qu'aucun marché ne délivre : elle montre l'arithmétique des intérêts composés et des frais, pas une prévision. L'ordre des bonnes et des mauvaises années, la fiscalité et votre comportement en cas de baisse comptent au moins autant que la moyenne.
Faut-il inclure les frais de courtage ?
Si votre courtier facture par transaction, entrez l'equivalent mensuel. De nombreux courtiers modernes (Trade Republic, BUX Zero) proposent des plans d'épargne ETF gratuits. La simulation applique un rendement moyen constant, qu'aucun marché ne délivre : elle montre l'arithmétique des intérêts composés et des frais, pas une prévision. L'ordre des bonnes et des mauvaises années, la fiscalité et votre comportement en cas de baisse comptent au moins autant que la moyenne.
Pourquoi un rendement moyen ne se réalise jamais
Aucun marché ne rend sept pour cent chaque année : il rend trente pour cent, puis perd vingt, puis rend dix. Le résultat final d'une suite volatile est inférieur à celui d'un rendement constant de même moyenne arithmétique, parce qu'une perte se rattrape en pourcentage plus élevé qu'elle n'a coûté. La projection doit donc se lire comme une trajectoire centrale, pas comme une promesse, et l'ordre des bonnes et mauvaises années compte autant que leur moyenne quand des retraits sont prévus.
Ce que la projection ne contient pas
Elle ne contient ni l'inflation, sauf si vous entrez un rendement réel déjà net d'inflation, ni la fiscalité, qui dépend de votre pays et de votre enveloppe, ni les frais de votre courtier, ni les écarts entre prix d'achat et prix de vente payés à chaque ordre. Sur des versements mensuels de faible montant, ces frais de courtage peuvent dépasser les frais du fonds lui-même, et ils sont donc à vérifier avant de choisir une périodicité.