Meilleurs ETF Marchés Émergents
Publié par Radif Partners · Mis à jour le
IntermédiaireComparez les meilleurs ETF marchés émergents pour vous exposer aux économies en développement. Fort potentiel de croissance avec la Chine, l'Inde, Taïwan et plus.
Ce guide passe en revue 24 fonds ETF Marchés Émergents accessibles en Europe. Ils suivent 17 indices différents, ce qui est la première chose à vérifier : deux fonds rangés sous le même thème ne détiennent pas forcément les mêmes titres, et un écart de performance sur un an s'explique souvent par là plutôt que par la gestion. Leurs frais courants démarrent à 0,08 % pour une moyenne de 0,37 %, et 17 d'entre eux distribuent leurs dividendes quand les autres les réinvestissent. 15 sont domiciliés en IE, ce qui décide de la retenue à la source que le fonds subit sur les dividendes qu'il perçoit. Le plus ancien, EWZ, a été lancé en 2000, soit 26 ans d'historique, assez pour voir comment il s'est comporté dans une baisse.
Mis à jour le 2025-05
Les marchés émergents regroupent des économies en développement rapide comme la Chine, l'Inde, Taïwan, la Corée du Sud, le Brésil et l'Afrique du Sud. Ces pays représentent plus de 40 % du PIB mondial et abritent une population jeune et croissante, ce qui leur confère un potentiel de croissance supérieur aux marchés développés sur le long terme.
L'indice MSCI Emerging Markets, le plus utilisé dans cette catégorie, couvre environ 1 400 entreprises réparties dans 24 pays. La Chine, Taïwan, l'Inde et la Corée du Sud représentent à elles seules plus de 70 % de l'indice. Les secteurs technologie (TSMC, Samsung) et consommation (Alibaba, Tencent) y sont particulièrement présents, reflétant la montée en puissance de la classe moyenne asiatique.
Investir dans les marchés émergents via un ETF apporte une diversification géographique que ni le S&P 500 ni le MSCI World ne procurent. Cependant, cette classe d'actifs s'accompagne d'une volatilité plus élevée et de risques spécifiques (politiques, réglementaires, de change). Ce comparatif analyse les principaux ETF émergents disponibles en Europe pour vous aider à choisir le fonds adapté à votre profil.
0.37%
+9.4%
494.8B
24
VWO, FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF
Simulée à partir des données disponibles. Les rendements passés ne garantissent pas les résultats futurs.
Meilleures performances
Frais les plus bas
Plus gros fonds
Comment choisir un ETF marchés émergents ?
Le choix de l'indice est crucial. Le MSCI Emerging Markets est le standard, mais il existe des variantes importantes : le MSCI EM IMI inclut les petites capitalisations, le MSCI EM ex-China exclut la Chine (utile si vous souhaitez gérer séparément votre exposition chinoise), et le FTSE Emerging Markets class la Corée du Sud comme pays développé (contrairement au MSCI). Ces différences de méthodologie peuvent avoir un impact significatif sur la performance.
Les frais (TER) varient de 0,14 % pour les ETF les plus compétitifs (iShares Core MSCI EM IMI) à 0,65 % pour des produits plus de niche. Privilégiez les fonds avec un encours supérieur à 1 milliard d'euros pour garantir une bonne liquidité. La réplication physique optimisée (le fonds détient un échantillon représentatif de l'indice) est la norme dans cette catégorie, car détenir 1 400 actions de marchés émergents engendrerait des coûts de transaction élevés.
Pour les investisseurs français, des ETF marchés émergents éligibles PEA existent (Amundi PEA MSCI Emerging Markets). La réplication synthétique permet d'accéder aux émergents tout en bénéficiant de l'avantage fiscal du PEA. Hors PEA, les ETF domiciliés en Irlande restent le choix optimal pour la fiscalité.
Comparatif complet
| # | Nom | TER | Encours | Réplication | Distribution | 1A | 3A | 5A | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VWOVanguard FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion | 0.08% | 164.7B | physical | distributing | +5.2% | +15.3% | +2.3% | |
| 2 | IEMGiShares MSCI Emerging Markets Investable Market | 0.09% | 160.1B | physical | distributing | +12.9% | +18.6% | +3.8% | |
| 3 | EIMIiShares MSCI Emerging Markets Investable Market | 0.18% | 46.8B | physical | accumulating | +17.9% | +22.7% | +7.3% | |
| 4 | EEMiShares MSCI Emerging Markets | 0.68% | 31.1B | physical | distributing | +14.1% | +19.5% | +3.9% | |
| 5 | XMMEXtrackers MSCI Emerging Markets | 0.18% | 15.1B | physical | accumulating | +5.9% | +21.3% | +8.0% | |
| 6 | EMBiShares J.P. Morgan EMBI Global Core | 0.39% | 12.9B | physical | distributing | -5.0% | +4.5% | -3.5% | |
| 7 | SCHESchwab FTSE Emerging Index | 0.11% | 12.8B | physical | distributing | +5.0% | +15.5% | +2.5% | |
| 8 | EWZiShares MSCI Brazil 25/50 | 0.58% | 8.6B | physical | distributing | +37.2% | +11.8% | +6.8% | |
| 9 | IEMBiShares J.P. Morgan EMBI Global Core | 0.45% | 6.8B | physical | distributing | -5.4% | +3.4% | -4.1% | |
| 10 | HMEFHSBC MSCI Emerging Markets | 0.15% | 6.1B | physical | distributing | -12.2% | +17.3% | +5.3% | |
| 11 | VFEMVanguard FTSE Emerging Markets | 0.22% | 6.0B | physical | distributing | +5.9% | +12.8% | +3.5% | |
| 12 | EMBEiShares J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified | 0.50% | 5.3B | physical | distributing | -3.5% | -1.4% | -2.6% | |
| 13 | IMAEiShares MSCI Emerging Markets Investable Market | 0.18% | 4.5B | physical | distributing | – | – | – | |
| 14 | SUESiShares MSCI EM SRI Select Reduced Fossil Fuels | 0.25% | 3.9B | physical | accumulating | +17.1% | +16.1% | +5.0% | |
| 15 | LTAMiShares MSCI EM Latin America | 0.74% | 2.0B | physical | distributing | +33.0% | +11.1% | +11.4% | |
| 16 | JGEMJPMorgan JPMorgan Asset Management EM REI | 0.30% | 2.0B | physical | accumulating | – | – | – | |
| 17 | VEMTVanguard Bloomberg EM USD Government 10% Country Capped Bond | 0.25% | 1.6B | physical | distributing | -5.2% | -0.4% | -3.0% | |
| 18 | XMEMXtrackers MSCI Emerging Markets Select ESG Screened | 0.18% | 1.5B | physical | accumulating | +6.0% | +21.1% | +7.8% | |
| 19 | PAEEMAmundi MSCI Emerging Markets | 0.20% | 931M | synthetic | accumulating | +24.0% | +21.6% | +8.0% | |
| 20 | EMSMiShares MSCI Emerging Markets Small Cap | 0.74% | 635M | physical | distributing | +9.1% | +12.0% | +7.3% | |
| 21 | IBZLiShares MSCI Brazil | 0.74% | 519M | physical | distributing | +39.5% | +8.2% | +9.5% | |
| 22 | EZAiShares MSCI South Africa 25/50 | 0.57% | 474M | physical | distributing | +0.1% | +20.7% | +6.0% | |
| 23 | SPEMSPDR MSCI Emerging Markets Small Cap | 0.55% | 400M | physical | accumulating | – | – | – | |
| 24 | TURiShares MSCI Turkey IMI 25/50 | 0.57% | 163M | physical | distributing | -4.6% | -1.8% | +9.3% |
Points clés à retenir
- 1Les ETF MSCI Emerging Markets les moins chers affichent un TER de 0,14 % (iShares Core MSCI EM IMI), ce qui est remarquablement bas pour cette classe d'actifs.
- 2La Chine représente environ 25-30 % de l'indice MSCI EM, si cette concentration vous inquiète, des variantes ex-China existent.
- 3La différence entre MSCI et FTSE (classification de la Corée du Sud) peut expliquer des écarts de performance de 1 à 2 % sur certaines années.
- 4Historiquement, les émergents ont sous-performé les marchés développés sur la dernière décennie, mais les valorisations actuelles sont nettement plus attractives.
- 5Une allocation de 10 à 20 % en marchés émergents dans un portefeuille mondial est cohérente avec leur poids dans l'économie globale.
- 6Les risques spécifiques (régulation, géopolitique, change) justifient une approche diversifiée plutôt qu'un pari sur un seul pays émergent.
Questions fréquentes
Faut-il inclure les marchés émergents dans un portefeuille si on a déjà un ETF MSCI World ?
Les marchés émergents sont-ils trop risqués ?
Quel ETF marchés émergents est éligible au PEA ?
Quelle est la part de la Chine dans les ETF marchés émergents ?
Les marchés émergents sont-ils adaptés aux débutants ?
ETF MSCI EM vs FTSE EM : quelles différences ?
Données issues des fiches produits. Dernière mise à jour : 2025-05.