Beste Schwellenländer-ETFs
Veröffentlicht von Radif Partners · Aktualisiert am
FortgeschrittenVergleichen Sie die besten Schwellenländer-ETFs für Zugang zu aufstrebenden Volkswirtschaften. Hohes Wachstumspotenzial aus China, Indien, Taiwan und weiteren Märkten.
Dieser Leitfaden prüft 24 in Europa zugängliche Schwellenländer-ETFs-Fonds. Sie bilden 17 verschiedene Indizes ab, und das ist zuerst zu prüfen: zwei Fonds desselben Themas halten nicht zwangsläufig dieselben Titel, und ein Renditeabstand über ein Jahr erklärt sich häufig daraus und nicht aus der Führung des Fonds. Die laufenden Kosten beginnen bei 0,08 % bei einem Durchschnitt von 0,37 %, und 17 von ihnen schütten ihre Dividenden aus, während die übrigen sie wieder anlegen. 15 sind in IE domiziliert, was die Quellensteuer bestimmt, die der Fonds auf erhaltene Dividenden trägt. Der älteste, EWZ, wurde 2000 aufgelegt und hat damit 26 Jahre Historie, genug, um sein Verhalten in einem Rückgang zu sehen. Die Reihenfolge auf dieser Seite folgt nicht der vergangenen Wertentwicklung: über die veröffentlichten Zeiträume sagt sie mehr über den abgebildeten Index als über die Führung des Fonds, und sie wiederholt sich nicht. Maßgeblich sind die Kosten, das Volumen und die Abbildungsqualität, also die Größen, die im Voraus bekannt sind.
Aktualisiert 2025-05
Schwellenländer umfassen schnell wachsende Volkswirtschaften wie China, Indien, Taiwan, Südkorea, Brasilien und Südafrika. Diese Länder repräsentieren über 40 % des globalen BIP und beherbergen eine junge, wachsende Bevölkerung, was ihnen langfristig ein überlegenes Wachstumspotenzial gegenüber den Industrieländern verleiht.
Der MSCI Emerging Markets Index, der in dieser Kategorie am häufigsten verwendete Index, umfasst rund 1.400 Unternehmen aus 24 Ländern. China, Taiwan, Indien und Südkorea allein machen über 70 % des Index aus. Die Sektoren Technologie (TSMC, Samsung) und Konsum (Alibaba, Tencent) sind besonders prominent vertreten und spiegeln den Aufstieg der asiatischen Mittelschicht wider.
In Schwellenländer über einen ETF zu investieren, bringt eine geografische Diversifikation, die weder der S&P 500 noch der MSCI World bieten. Allerdings geht diese Anlageklasse mit höherer Volatilität und spezifischen Risiken einher (politisch, regulatorisch, währungsbedingt). Dieser Vergleich analysiert die führenden Schwellenländer-ETFs in Europa, um Ihnen bei der Wahl des richtigen Fonds für Ihr Profil zu helfen.
0.37%
+9.4%
494.8B
24
VWO, FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF
Simuliert aus verfügbaren Datenpunkten. Die Wertentwicklung der Vergangenheit garantiert keine zukünftigen Ergebnisse.
Beste Wertentwicklung
Niedrigste Kosten
Größte Fonds
So wählen Sie den richtigen Schwellenländer-ETF
Die Indexauswahl ist entscheidend. Der MSCI Emerging Markets ist der Standard, doch es gibt wichtige Varianten: Der MSCI EM IMI schließt Small Caps ein, der MSCI EM ex-China klammert China aus (nützlich, wenn Sie Ihr China-Exposure separat steuern möchten), und der FTSE Emerging Markets stuft Südkorea als Industrieland ein (anders als MSCI). Diese methodischen Unterschiede können erhebliche Auswirkungen auf die Wertentwicklung haben.
Die Kosten (TER) reichen von 0,14 % für die wettbewerbsfähigsten ETFs (iShares Core MSCI EM IMI) bis 0,65 % für Nischenprodukte. Bevorzugen Sie Fonds mit einem Fondsvolumen über 1 Milliarde Euro, um gute Liquidität sicherzustellen. Optimierte physische Replikation (der Fonds hält eine repräsentative Stichprobe des Index) ist in dieser Kategorie die Norm, da das Halten aller 1.400 Schwellenländeraktien hohe Transaktionskosten verursachen würde.
Für deutsche Anleger sind Schwellenländer-ETFs über jedes reguläre Wertpapierdepot zugänglich. Viele Online-Broker bieten kostenlose Sparpläne auf beliebte MSCI EM ETFs an. Fonds mit irischem Domizil sind steuerlich in der Regel am effizientesten.
Vollständiger Vergleich
| # | Name | TER | Volumen | Replikation | Ausschüttung | 1J | 3J | 5J | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VWOVanguard FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion | 0.08% | 164.7B | physical | distributing | +5.2% | +15.3% | +2.3% | |
| 2 | IEMGiShares MSCI Emerging Markets Investable Market | 0.09% | 160.1B | physical | distributing | +12.9% | +18.6% | +3.8% | |
| 3 | EIMIiShares MSCI Emerging Markets Investable Market | 0.18% | 46.8B | physical | accumulating | +17.9% | +22.7% | +7.3% | |
| 4 | EEMiShares MSCI Emerging Markets | 0.68% | 31.1B | physical | distributing | +14.1% | +19.5% | +3.9% | |
| 5 | XMMEXtrackers MSCI Emerging Markets | 0.18% | 15.1B | physical | accumulating | +5.9% | +21.3% | +8.0% | |
| 6 | EMBiShares J.P. Morgan EMBI Global Core | 0.39% | 12.9B | physical | distributing | -5.0% | +4.5% | -3.5% | |
| 7 | SCHESchwab FTSE Emerging Index | 0.11% | 12.8B | physical | distributing | +5.0% | +15.5% | +2.5% | |
| 8 | EWZiShares MSCI Brazil 25/50 | 0.58% | 8.6B | physical | distributing | +37.2% | +11.8% | +6.8% | |
| 9 | IEMBiShares J.P. Morgan EMBI Global Core | 0.45% | 6.8B | physical | distributing | -5.4% | +3.4% | -4.1% | |
| 10 | HMEFHSBC MSCI Emerging Markets | 0.15% | 6.1B | physical | distributing | -12.2% | +17.3% | +5.3% | |
| 11 | VFEMVanguard FTSE Emerging Markets | 0.22% | 6.0B | physical | distributing | +5.9% | +12.8% | +3.5% | |
| 12 | EMBEiShares J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified | 0.50% | 5.3B | physical | distributing | -3.5% | -1.4% | -2.6% | |
| 13 | IMAEiShares MSCI Emerging Markets Investable Market | 0.18% | 4.5B | physical | distributing | – | – | – | |
| 14 | SUESiShares MSCI EM SRI Select Reduced Fossil Fuels | 0.25% | 3.9B | physical | accumulating | +17.1% | +16.1% | +5.0% | |
| 15 | LTAMiShares MSCI EM Latin America | 0.74% | 2.0B | physical | distributing | +33.0% | +11.1% | +11.4% | |
| 16 | JGEMJPMorgan JPMorgan Asset Management EM REI | 0.30% | 2.0B | physical | accumulating | – | – | – | |
| 17 | VEMTVanguard Bloomberg EM USD Government 10% Country Capped Bond | 0.25% | 1.6B | physical | distributing | -5.2% | -0.4% | -3.0% | |
| 18 | XMEMXtrackers MSCI Emerging Markets Select ESG Screened | 0.18% | 1.5B | physical | accumulating | +6.0% | +21.1% | +7.8% | |
| 19 | PAEEMAmundi MSCI Emerging Markets | 0.20% | 931M | synthetic | accumulating | +24.0% | +21.6% | +8.0% | |
| 20 | EMSMiShares MSCI Emerging Markets Small Cap | 0.74% | 635M | physical | distributing | +9.1% | +12.0% | +7.3% | |
| 21 | IBZLiShares MSCI Brazil | 0.74% | 519M | physical | distributing | +39.5% | +8.2% | +9.5% | |
| 22 | EZAiShares MSCI South Africa 25/50 | 0.57% | 474M | physical | distributing | +0.1% | +20.7% | +6.0% | |
| 23 | SPEMSPDR MSCI Emerging Markets Small Cap | 0.55% | 400M | physical | accumulating | – | – | – | |
| 24 | TURiShares MSCI Turkey IMI 25/50 | 0.57% | 163M | physical | distributing | -4.6% | -1.8% | +9.3% |
Das Wichtigste auf einen Blick
- 1Die günstigsten MSCI Emerging Markets ETFs haben eine TER von 0,14 % (iShares Core MSCI EM IMI), bemerkenswert niedrig für diese Anlageklasse.
- 2China macht rund 25–30 % des MSCI EM Index aus, wenn Sie diese Konzentration beunruhigt, stehen Ex-China-Varianten zur Verfügung.
- 3Der Unterschied zwischen MSCI und FTSE (Einstufung Südkoreas) kann Performanceabweichungen von 1–2 % in einzelnen Jahren erklären.
- 4Historisch haben Schwellenländer im letzten Jahrzehnt hinter den Industrieländern zurückgeblieben, doch die aktuellen Bewertungen sind deutlich attraktiver.
- 5Eine Allokation von 10–20 % in Schwellenländern innerhalb eines globalen Portfolios entspricht ihrem Gewicht in der Weltwirtschaft.
- 6Spezifische Risiken (Regulierung, Geopolitik, Währung) rechtfertigen einen diversifizierten Ansatz statt einer Einzelländerwette.
Häufig gestellte Fragen
Sollte ich Schwellenländer aufnehmen, wenn ich bereits einen MSCI World ETF halte?
Sind Schwellenländer zu riskant?
Sind Schwellenländer-ETFs für Einsteiger geeignet?
Wie hoch ist Chinas Anteil in Schwellenländer-ETFs?
Was sind die Unterschiede zwischen MSCI EM und FTSE EM?
Welcher Schwellenländer-ETF ist als Sparplan verfügbar?
Daten aus Fonds-Factsheets. Letztes Update 2025-05.