Beste ESG- und Klima-ETFs
Veröffentlicht von Radif Partners · Aktualisiert am
FortgeschrittenVergleichen Sie ETFs mit Fokus auf Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien sowie saubere Energie. Nachhaltig investieren ohne auf Rendite zu verzichten.
Dieser Leitfaden prüft 37 in Europa zugängliche ESG- und Klima-ETFs-Fonds. Sie bilden 36 verschiedene Indizes ab, und das ist zuerst zu prüfen: zwei Fonds desselben Themas halten nicht zwangsläufig dieselben Titel, und ein Renditeabstand über ein Jahr erklärt sich häufig daraus und nicht aus der Führung des Fonds. Die laufenden Kosten beginnen bei 0,07 % bei einem Durchschnitt von 0,28 %, und 15 von ihnen schütten ihre Dividenden aus, während die übrigen sie wieder anlegen. 28 sind in IE domiziliert, was die Quellensteuer bestimmt, die der Fonds auf erhaltene Dividenden trägt. Der älteste, ESGE, wurde 2005 aufgelegt und hat damit 21 Jahre Historie, genug, um sein Verhalten in einem Rückgang zu sehen. Die Reihenfolge auf dieser Seite folgt nicht der vergangenen Wertentwicklung: über die veröffentlichten Zeiträume sagt sie mehr über den abgebildeten Index als über die Führung des Fonds, und sie wiederholt sich nicht. Maßgeblich sind die Kosten, das Volumen und die Abbildungsqualität, also die Größen, die im Voraus bekannt sind.
Aktualisiert 2025-05
ESG-Investing (Umwelt, Soziales, Unternehmensführung) hat in den vergangenen Jahren ein explosives Wachstum erlebt, angetrieben durch wachsendes Klimabewusstsein und europäische regulatorische Entwicklungen. ESG- und Klima-ETFs ermöglichen Investitionen in Unternehmen, die bestimmte Nachhaltigkeitskriterien erfüllen, und schließen gleichzeitig kontroverse Sektoren wie Kohle, Tabak oder Waffen aus.
In Europa klassifiziert die SFDR-Verordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation) Fonds nach ihrem Grad an Nachhaltigkeitsverpflichtung: Artikel 6 (kein spezifisches Nachhaltigkeitsziel), Artikel 8 (Förderung von ESG-Merkmalen) und Artikel 9 (Ziel einer nachhaltigen Investition). Die meisten verfügbaren ESG-ETFs sind als Artikel 8 eingestuft, während die ambitioniertesten Klimafonds auf Artikel 9 abzielen.
ESG-Indizes gibt es in verschiedenen Formen: „Screened“-Indizes (SRI, ESG Leaders) schließen die am schlechtesten bewerteten Unternehmen aus, „Paris-Aligned“ (PAB) oder „Climate Transition“ (CTB) Indizes konzentrieren sich auf Reduktionspfade bei CO₂-Emissionen, und „Clean Energy“-Indizes zielen speziell auf Unternehmen im Bereich erneuerbarer Energien. Dieser Vergleich hilft Ihnen, im wachsenden Angebot den ESG-ETF zu finden, der zu Ihren Überzeugungen und finanziellen Zielen passt.
0.28%
+4.9%
130.9B
37
ESGU, MSCI USA Extended ESG Focus
iShares ESG Aware MSCI USA ETF
Simuliert aus verfügbaren Datenpunkten. Die Wertentwicklung der Vergangenheit garantiert keine zukünftigen Ergebnisse.
Beste Wertentwicklung
Niedrigste Kosten
Größte Fonds
So wählen Sie den richtigen ESG- oder Klima-ETF
Die erste Entscheidung fällt zwischen einem „breiten“ ESG-ETF und einem „reinen“ Klima-ETF. Ein MSCI World SRI oder ESG Screened ETF behält eine sektorale Diversifikation nahe am Mutterindex bei und schließt lediglich die am schlechtesten bewerteten Unternehmen aus, die Wertentwicklung bleibt daher hoch korreliert mit dem Standard-MSCI World. Ein Paris-Aligned oder Clean Energy ETF ist konzentrierter und kann deutlich vom Benchmark abweichen.
Die Kosten von ESG-ETFs liegen generell etwas über denen konventioneller Pendants, doch der Abstand schrumpft. Inzwischen gibt es MSCI World SRI ETFs mit einer TER von 0,18–0,25 %, verglichen mit 0,12–0,20 % für einen Standard-MSCI World. Fondsvolumen und Liquidität sind wichtige Kriterien: ESG-ETFs von iShares, Amundi und Xtrackers verfügen über die größten Volumina.
Vorsicht vor „Greenwashing“: Prüfen Sie die Methodik des zugrunde liegenden Index. Einige als ESG gelabelte ETFs schließen nur einen geringen Prozentsatz der Unternehmen aus und bleiben dem konventionellen Index sehr ähnlich. SRI-Indizes (Socially Responsible Investment) wenden in der Regel strengere Filter an als einfache „ESG Screened“-Versionen. Lesen Sie die Indexdokumentation, um genau zu verstehen, welche Ausschluss- und Selektionskriterien angewandt werden.
Vollständiger Vergleich
| # | Name | TER | Volumen | Replikation | Ausschüttung | 1J | 3J | 5J | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ESGUiShares MSCI USA Extended ESG Focus | 0.15% | 17.9B | physical | distributing | +12.6% | +21.8% | +9.9% | |
| 2 | USEAiShares MSCI USA ESG Enhanced Focus CTB | 0.07% | 14.0B | physical | accumulating | – | – | – | |
| 3 | WLDSiShares MSCI World ESG Screened | 0.20% | 8.8B | physical | accumulating | -15.3% | +16.6% | +6.7% | |
| 4 | SUUSiShares MSCI USA ESG Screened | 0.07% | 8.5B | physical | accumulating | +16.7% | +15.8% | +10.1% | |
| 5 | DFNGXtrackers MSCI World Low Carbon SRI Leaders | 0.20% | 6.9B | physical | accumulating | -9.8% | +31.8% | – | |
| 6 | VDNRVanguard FTSE Global All Cap Choice | 0.24% | 6.8B | physical | distributing | +14.4% | +23.2% | +10.7% | |
| 7 | SUSWiShares MSCI World SRI Select Reduced Fossil Fuels | 0.20% | 6.7B | physical | accumulating | +16.7% | +16.4% | +8.9% | |
| 8 | USRIXtrackers MSCI USA ESG Leaders Low Carbon ex Tobacco | 0.15% | 5.5B | physical | accumulating | – | – | – | |
| 9 | IESEiShares MSCI Europe SRI Select Reduced Fossil Fuels | 0.20% | 5.4B | physical | accumulating | +9.7% | +11.1% | +4.7% | |
| 10 | CLWDiShares MSCI World ESG Screened | 0.20% | 4.6B | physical | accumulating | – | – | – | |
| 11 | SUSAiShares MSCI USA ESG Select | 0.25% | 4.0B | physical | distributing | +12.8% | +21.1% | +8.9% | |
| 12 | WSRIAmundi MSCI World SRI Filtered PAB | 0.18% | 4.0B | physical | accumulating | +18.6% | +9.5% | +4.4% | |
| 13 | SUESiShares MSCI EM SRI Select Reduced Fossil Fuels | 0.25% | 3.9B | physical | accumulating | +17.1% | +16.1% | +5.0% | |
| 14 | SUSMiShares MSCI World Small Cap ESG Enhanced Focus CTB | 0.35% | 3.9B | physical | accumulating | +17.0% | +19.6% | +4.3% | |
| 15 | SUASiShares MSCI USA SRI Select Reduced Fossil Fuels | 0.20% | 3.7B | physical | accumulating | +16.0% | +19.6% | +9.5% | |
| 16 | INRGiShares S&P Global Clean Energy Transition | 0.65% | 3.4B | physical | distributing | +1.5% | +5.0% | -6.2% | |
| 17 | ICLNiShares S&P Global Clean Energy | 0.40% | 2.2B | physical | distributing | -2.2% | +7.1% | -7.1% | |
| 18 | IH2OiShares S&P Global Water | 0.65% | 2.1B | physical | distributing | -2.6% | +9.3% | +2.4% | |
| 19 | ERNSiShares Bloomberg MSCI EUR Corporate 0-3 Sustainable SRI | 0.12% | 2.0B | physical | distributing | -1.2% | -0.4% | +0.1% | |
| 20 | WPABiShares MSCI World Climate Paris Aligned Benchmark | 0.20% | 1.8B | physical | accumulating | – | – | – | |
| 21 | XMEMXtrackers MSCI Emerging Markets Select ESG Screened | 0.18% | 1.5B | physical | accumulating | +6.0% | +21.1% | +7.8% | |
| 22 | ESGVInvesco MSCI World ESG Universal Select Business Screens | 0.19% | 1.5B | physical | accumulating | – | – | – | |
| 23 | PUSTAmundi Solactive US Large & Mid Cap Technology | 0.30% | 1.3B | synthetic | accumulating | +20.6% | +25.1% | +15.1% | |
| 24 | ESGEBNP Paribas CAC 40 ESG | 0.25% | 1.2B | physical | distributing | +12.7% | +14.6% | +7.7% | |
| 25 | SJPAiShares MSCI Japan SRI Select Reduced Fossil Fuels | 0.20% | 1.2B | physical | accumulating | -8.9% | +18.1% | +10.3% | |
| 26 | SUAGiShares Bloomberg MSCI USD Corporate Sustainable SRI | 0.15% | 1.2B | physical | distributing | -5.8% | -2.1% | -2.9% | |
| 27 | SAWDiShares MSCI World Climate Paris Aligned Benchmark Select | 0.20% | 1.0B | physical | accumulating | +13.2% | +23.6% | +11.1% | |
| 28 | USDVSPDR S&P ESG High Yield Dividend Aristocrats | 0.35% | 900M | physical | distributing | +11.0% | +8.3% | +5.2% | |
| 29 | LOWCiShares MSCI World Low Carbon Target | 0.20% | 900M | physical | distributing | – | – | – | |
| 30 | TANInvesco MAC Global Solar Energy | 0.67% | 900M | physical | distributing | -13.0% | -1.6% | -13.9% | |
| 31 | GLGGL&G Solactive Clean Water | 0.49% | 653M | physical | accumulating | -2.3% | +10.2% | +5.3% | |
| 32 | ESGBiShares Bloomberg MSCI EUR Corporate Liquid Bond Screened | 0.12% | 612M | physical | distributing | -11.5% | +25.0% | +10.1% | |
| 33 | ECARiShares STOXX Global Electric Vehicles & Driving Technology | 0.40% | 601M | physical | accumulating | +25.1% | +22.7% | +8.0% | |
| 34 | QCLNFirst Trust NASDAQ Clean Edge Green Energy | 0.58% | 551M | physical | distributing | -5.8% | +6.3% | -8.8% | |
| 35 | PBWInvesco WilderHill Clean Energy | 0.62% | 336M | physical | distributing | -24.9% | -1.7% | -20.7% | |
| 36 | ESGWUBS MSCI World SRI Low Carbon Select 5% Issuer Capped | 0.22% | 314M | physical | accumulating | +15.2% | +23.0% | +10.5% | |
| 37 | FOODRize Foxberry Tematica Research Sustainable Future of Food | 0.45% | 57M | physical | accumulating | -0.7% | +2.3% | -8.9% |
Das Wichtigste auf einen Blick
- 1MSCI World SRI ETFs bieten eine gute Balance zwischen nachhaltigen Überzeugungen und Diversifikation, mit Kosten ab 0,18 %.
- 2Die historische Wertentwicklung von ESG-ETFs ist vergleichbar mit konventionellen Indizes, nachhaltiges Investieren bedeutet keinen Renditeverzicht.
- 3Paris-Aligned (PAB) Indizes integrieren einen CO₂-Reduktionspfad gemäß dem Pariser Abkommen: -7 % Emissionen pro Jahr.
- 4Clean Energy ETFs sind deutlich volatiler und konzentrierter als breite ESG-ETFs, sie sind eine thematische Wette, kein Ersatz für ein Kernportfolio.
- 5Die SFDR-Klassifizierung (Artikel 8 oder 9) bietet eine erste Orientierung, ersetzt aber nicht die Analyse der Indexmethodik.
- 6Mehrere ESG-ETFs sind als Sparplan bei deutschen Online-Brokern verfügbar, nachhaltig investieren lässt sich leicht automatisieren.
Häufig gestellte Fragen
Performt ein ESG-ETF genauso gut wie ein konventioneller ETF?
Was ist der Unterschied zwischen ESG Screened, SRI und Paris-Aligned?
Sind ESG-ETFs als Sparplan verfügbar?
Was bedeuten die Labels SRI, PAB und CTB?
Performen ESG-ETFs schlechter als herkömmliche ETFs?
Wie kann ich Greenwashing bei ESG-ETFs vermeiden?
Daten aus Fonds-Factsheets. Letztes Update 2025-05.