Beste Dividenden-ETFs
Veröffentlicht von Radif Partners · Aktualisiert am
FortgeschrittenVergleichen Sie Dividenden-ETFs für regelmäßige Erträge. Zugang zu Qualitätsunternehmen mit nachhaltiger Dividendenpolitik.
Dieser Leitfaden prüft 21 in Europa zugängliche Dividenden-ETFs-Fonds. Sie bilden 20 verschiedene Indizes ab, und das ist zuerst zu prüfen: zwei Fonds desselben Themas halten nicht zwangsläufig dieselben Titel, und ein Renditeabstand über ein Jahr erklärt sich häufig daraus und nicht aus der Führung des Fonds. Die laufenden Kosten beginnen bei 0,06 % bei einem Durchschnitt von 0,30 %, und 20 von ihnen schütten ihre Dividenden aus, während die übrigen sie wieder anlegen. 11 sind in US domiziliert, was die Quellensteuer bestimmt, die der Fonds auf erhaltene Dividenden trägt. Der älteste, DVY, wurde 2003 aufgelegt und hat damit 23 Jahre Historie, genug, um sein Verhalten in einem Rückgang zu sehen. Die Reihenfolge auf dieser Seite folgt nicht der vergangenen Wertentwicklung: über die veröffentlichten Zeiträume sagt sie mehr über den abgebildeten Index als über die Führung des Fonds, und sie wiederholt sich nicht. Maßgeblich sind die Kosten, das Volumen und die Abbildungsqualität, also die Größen, die im Voraus bekannt sind.
Aktualisiert 2025-05
Dividenden-ETFs wählen Unternehmen aus, die regelmäßig und wachsend Dividenden ausschütten. Diese Strategie spricht Anleger an, die passives Einkommen suchen, Ruheständler, Einkommenssuchende oder Sparer, die ihr Gehalt aufbessern möchten, aber auch jene, die an die innere Qualität dividendenzahlender Unternehmen glauben: Um eine nachhaltige Dividende zu zahlen, muss ein Unternehmen solide und vorhersagbare Cashflows generieren.
Dividendenindizes verwenden unterschiedliche Methodiken. Einige wählen Unternehmen mit der höchsten Rendite aus (STOXX Global Select Dividend, FTSE All-World High Dividend Yield), andere priorisieren Dividendenwachstum und -beständigkeit (S&P Dividend Aristocrats, MSCI World Quality Dividend). Diese Ansätze erzeugen sehr unterschiedliche Portfolios: Ersterer bevorzugt Banken, Versorger und Immobilien, Letzterer Konsumgüter- und Gesundheitsunternehmen.
Als europäischer Anleger ist die Wahl zwischen einem ausschüttenden und einem thesaurierenden ETF bedeutsam. Ein ausschüttender ETF zahlt Dividenden auf Ihr Konto aus, ein konkreter Einkommensstrom, der jedoch eine sofortige Besteuerung auslöst. Ein thesaurierender ETF reinvestiert Dividenden automatisch und optimiert so das langfristige Kapitalwachstum. Dieser Vergleich analysiert die führenden Dividenden-ETFs in Europa nach Kosten, Dividendenrendite und Wertentwicklungshistorie.
0.30%
+11.1%
585.2B
21
VIG, S&P U.S. Dividend Growers
Vanguard Dividend Appreciation ETF
Simuliert aus verfügbaren Datenpunkten. Die Wertentwicklung der Vergangenheit garantiert keine zukünftigen Ergebnisse.
Beste Wertentwicklung
Niedrigste Kosten
Größte Fonds
So wählen Sie den richtigen Dividenden-ETF
Die Auswahlmethodik ist das wichtigste Kriterium. „High Dividend Yield“-ETFs priorisieren die Bruttodividendenrendite, eine Wahl, die sich als riskant erweisen kann, da eine sehr hohe Rendite manchmal ein Warnsignal für ein Unternehmen in Schwierigkeiten ist, dessen Aktienkurs gefallen ist. „Dividend Aristocrats“- oder „Quality Dividend“-ETFs wählen Unternehmen aus, die ihre Dividende 10 bis 25 Jahre in Folge gesteigert haben, ein anspruchsvolleres Kriterium, das naturgemäß finanziell solide Unternehmen herausfiltert.
Die typische Dividendenrendite von ETFs in dieser Kategorie liegt je nach Index und geografischem Fokus zwischen 2,5 % und 5 %. Europäische Märkte und „High Yield“-Indizes bieten höhere Renditen, während globale „Quality Dividend“-Indizes eher bei 2,5–3,5 % liegen, dafür aber ein besseres Dividendenwachstum über die Zeit bieten.
Bei den Kosten liegen Dividenden-ETFs mit TERs zwischen 0,20 % und 0,50 % etwas über Standard-Indexfonds, da Dividendenindizes häufigere Neugewichtungen erfordern. Wenn Ihr Ziel regelmäßige Erträge sind, wählen Sie einen ausschüttenden ETF mit quartalsweiser oder halbjährlicher Ausschüttung. In der Vermögensaufbauphase ist ein thesaurierender ETF steuerlich vorteilhafter.
Vollständiger Vergleich
| # | Name | TER | Volumen | Replikation | Ausschüttung | 1J | 3J | 5J | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SCHDSchwab Dow Jones U.S. Dividend 100 | 0.06% | 107.9B | physical | distributing | +27.1% | +14.2% | +5.7% | |
| 2 | HDViShares Morningstar Dividend Yield Focus | 0.08% | 14.5B | physical | distributing | +23.3% | +15.7% | +9.0% | |
| 3 | TDIVVanEck Morningstar Developed Markets Large Cap Dividend Leaders | 0.38% | 9.8B | physical | distributing | +22.8% | +18.5% | +13.5% | |
| 4 | IAPDiShares Dow Jones Asia/Pacific Select Dividend 50 | 0.59% | 732M | physical | distributing | +16.9% | +14.3% | +6.5% | |
| 5 | VHYLVanguard FTSE All-World High Dividend Yield | 0.29% | 14.6B | physical | distributing | +16.6% | +14.4% | +8.4% | |
| 6 | IUKDiShares FTSE UK Dividend+ | 0.40% | 1.3B | physical | distributing | +15.7% | +17.2% | +6.8% | |
| 7 | DGROiShares Morningstar US Dividend Growth | 0.08% | 41.9B | physical | distributing | +14.8% | +17.5% | +8.3% | |
| 8 | VYMVanguard FTSE High Dividend Yield | 0.06% | 95.8B | physical | distributing | +13.2% | +16.6% | +8.1% | |
| 9 | DVYiShares Dow Jones U.S. Select Dividend | 0.38% | 22.2B | physical | distributing | +11.6% | +15.0% | +5.8% | |
| 10 | SDYSPDR S&P High Yield Dividend Aristocrats | 0.35% | 20.4B | physical | distributing | +11.1% | +11.5% | +4.6% | |
| 11 | USDVSPDR S&P ESG High Yield Dividend Aristocrats | 0.35% | 900M | physical | distributing | +11.0% | +8.3% | +5.2% | |
| 12 | IDVYiShares EURO STOXX Select Dividend 30 | 0.40% | 1.2B | physical | distributing | +11.0% | +17.2% | +4.1% | |
| 13 | NOBLProShares S&P 500 Dividend Aristocrats | 0.35% | 10.9B | physical | distributing | +10.7% | +10.1% | +4.2% | |
| 14 | VIGVanguard S&P U.S. Dividend Growers | 0.06% | 127.6B | physical | distributing | +10.6% | +16.4% | +8.1% | |
| 15 | DGRWWisdomTree WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth | 0.28% | 16.9B | physical | distributing | +10.1% | +16.3% | +9.8% | |
| 16 | EUDVSPDR S&P Euro High Yield Dividend Aristocrats | 0.30% | 1.8B | physical | distributing | +7.6% | +13.1% | +5.7% | |
| 17 | GLDVSPDR S&P Global Dividend Aristocrats Quality Income | 0.45% | 1.7B | physical | distributing | +7.5% | +12.8% | +2.3% | |
| 18 | JEPQJPMorgan JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income (Active) | 0.35% | 44.3B | physical | distributing | +0.4% | +8.3% | – | |
| 19 | JEPIJPMorgan JPMorgan Equity Premium Income (Active) | 0.35% | 45.3B | physical | distributing | -0.7% | +2.7% | -1.7% | |
| 20 | GGRPWisdomTree WisdomTree Global Quality Dividend Growth | 0.38% | 800M | physical | accumulating | -19.1% | +11.0% | +6.7% | |
| 21 | SPYDSPDR S&P High Yield Dividend Aristocrats | 0.35% | 4.8B | physical | distributing | – | – | – |
Das Wichtigste auf einen Blick
- 1„Quality Dividend“- oder „Dividend Aristocrats“-ETFs bieten besseren Schutz in Abwärtsphasen als einfache „High Yield Dividend“-Fonds.
- 2Die typische Rendite eines globalen Dividenden-ETF liegt zwischen 2,5 % und 4,5 % brutto, davon ist die anfallende Steuer abzuziehen.
- 3Die am stärksten vertretenen Sektoren in Dividenden-ETFs sind Finanzen, Energie, Versorger und Gesundheit.
- 4Vorsicht vor der Renditefalle: Eine Dividendenrendite von 8 % oder mehr signalisiert oft ein Unternehmen, dessen Kurs aus fundamentalen Gründen gefallen ist.
- 5Thesaurierende Dividenden-ETFs schütten kein Einkommen aus, sondern reinvestieren automatisch, steuerlich effizienter in der Ansparphase.
- 6Für ein Zusatzeinkommen von 500 € monatlich bei 3,5 % Rendite benötigen Sie etwa 170.000 € investiertes Kapital in Dividenden-ETFs.
Häufig gestellte Fragen
Welchen Vorteil hat ein Dividenden-ETF gegenüber einem Standard-ETF?
Ist ein ausschüttender oder thesaurierender Dividenden-ETF besser?
Sind Dividenden-ETFs für junge Anleger geeignet?
Was ist der Unterschied zwischen Dividendenrendite und Gesamtrendite?
Sind Dividend Aristocrats eine gute Wahl?
Wie werden ETF-Dividenden in Deutschland besteuert?
Daten aus Fonds-Factsheets. Letztes Update 2025-05.