Portfolio-Simulator
Veröffentlicht von Radif Partners · Aktualisiert am
Der Rechner projiziert den Wert einer Anlage aus vier Eingaben, einem Anfangskapital, einer regelmäßigen Einzahlung, einer durchschnittlichen Jahresrendite und einer Laufzeit, und er wendet die Verzinsung Periode für Periode an statt einer einfachen Multiplikation, was die einzige Weise ist, die Wirkung regelmäßiger Einzahlungen sichtbar zu machen. Er zieht außerdem die laufenden Kosten des Fonds von der Bruttorendite ab, denn über zwanzig Jahre sind es diese, die zwei im Übrigen gleiche Anlagen trennen: ein Punkt Jahreskosten kostet über dreißig Jahre rund ein Viertel des Endkapitals. Die Projektion zeigt die Summe der Einzahlungen und den durch Rendite erzeugten Anteil getrennt, eine nützliche Unterscheidung, weil sie das Jahr zeigt, von dem an die Rendite das Sparen übersteigt, ein Zeitpunkt, der später kommt als erwartet und erklärt, warum die ersten Jahre enttäuschend wirken.
Häufige Fragen
Wie funktioniert der ETF-Simulator?
Der Simulator projiziert den potenziellen Wert Ihres Portfolios basierend auf monatlichen Investitionen, erwarteter Rendite, Anlagedauer, TER und Brokergebühren. Die Simulation rechnet mit einer konstanten Durchschnittsrendite, die kein Markt liefert: sie zeigt die Arithmetik von Zinseszins und Kosten, keine Prognose. Die Reihenfolge guter und schlechter Jahre, Steuern und das eigene Verhalten im Rückgang wiegen mindestens so schwer wie der Mittelwert.
Welche jährliche Rendite sollte ich verwenden?
Eine gängige Annahme ist 7-8 % für globale Aktien-ETFs (historischer MSCI World Durchschnitt). Für Anleihen verwenden Sie 2-4 %. Dies sind nominale Renditen vor Inflation. Die Simulation rechnet mit einer konstanten Durchschnittsrendite, die kein Markt liefert: sie zeigt die Arithmetik von Zinseszins und Kosten, keine Prognose. Die Reihenfolge guter und schlechter Jahre, Steuern und das eigene Verhalten im Rückgang wiegen mindestens so schwer wie der Mittelwert.
Berücksichtigt der Simulator die Inflation?
Der Basismodus zeigt nominale Renditen. Aktivieren Sie den Monte-Carlo-Modus für eine Inflationsanpassung. Bei 2 % Inflation wird eine nominale Rendite von 7 % zu etwa 5 % realer Rendite. Die Simulation rechnet mit einer konstanten Durchschnittsrendite, die kein Markt liefert: sie zeigt die Arithmetik von Zinseszins und Kosten, keine Prognose. Die Reihenfolge guter und schlechter Jahre, Steuern und das eigene Verhalten im Rückgang wiegen mindestens so schwer wie der Mittelwert.
Wie wirkt sich die TER auf langfristige Renditen aus?
Selbst kleine TER-Unterschiede potenzieren sich erheblich. Über 30 Jahre kann der Unterschied zwischen 0,20 % und 0,50 % TER bei 200 EUR/Monat über 10.000 EUR Differenz ausmachen. Die Simulation rechnet mit einer konstanten Durchschnittsrendite, die kein Markt liefert: sie zeigt die Arithmetik von Zinseszins und Kosten, keine Prognose. Die Reihenfolge guter und schlechter Jahre, Steuern und das eigene Verhalten im Rückgang wiegen mindestens so schwer wie der Mittelwert.
Sollte ich Brokergebühren einbeziehen?
Wenn Ihr Broker pro Transaktion berechnet, geben Sie das monatliche Äquivalent ein. Viele moderne Broker (Trade Republic, Scalable Capital) bieten kostenlose ETF-Sparpläne an. Die Simulation rechnet mit einer konstanten Durchschnittsrendite, die kein Markt liefert: sie zeigt die Arithmetik von Zinseszins und Kosten, keine Prognose. Die Reihenfolge guter und schlechter Jahre, Steuern und das eigene Verhalten im Rückgang wiegen mindestens so schwer wie der Mittelwert.
Warum eine durchschnittliche Rendite nie eintritt
Kein Markt liefert jedes Jahr sieben Prozent: er liefert dreißig, verliert dann zwanzig, liefert dann zehn. Das Endergebnis einer schwankenden Folge liegt unter dem einer konstanten Rendite mit gleichem arithmetischem Mittel, weil ein Verlust mit einem höheren Prozentsatz aufgeholt werden muss, als er gekostet hat. Die Projektion ist daher als mittlerer Pfad zu lesen, nicht als Versprechen, und die Reihenfolge guter und schlechter Jahre wiegt so viel wie ihr Mittelwert, sobald Entnahmen geplant sind.
Was die Projektion nicht enthält
Sie enthält weder die Inflation, es sei denn, Sie geben eine bereits inflationsbereinigte Realrendite ein, noch die Steuern, die von Land und Depotform abhängen, noch die Kosten Ihres Brokers, noch die Spanne zwischen Kauf- und Verkaufskurs, die bei jeder Order anfällt. Bei kleinen monatlichen Einzahlungen können diese Ordergebühren die Kosten des Fonds selbst übersteigen und sind daher vor der Wahl eines Rhythmus zu prüfen.