Meilleurs ETF ESG et Climat
Publié par Radif Partners · Mis à jour le
IntermédiaireComparez les ETF axés sur les critères ESG et l'énergie propre. Investissez durablement sans sacrifier la performance.
Ce guide passe en revue 37 fonds ETF ESG et Climat accessibles en Europe. Ils suivent 36 indices différents, ce qui est la première chose à vérifier : deux fonds rangés sous le même thème ne détiennent pas forcément les mêmes titres, et un écart de performance sur un an s'explique souvent par là plutôt que par la gestion. Leurs frais courants démarrent à 0,07 % pour une moyenne de 0,28 %, et 15 d'entre eux distribuent leurs dividendes quand les autres les réinvestissent. 28 sont domiciliés en IE, ce qui décide de la retenue à la source que le fonds subit sur les dividendes qu'il perçoit. Le plus ancien, ESGE, a été lancé en 2005, soit 21 ans d'historique, assez pour voir comment il s'est comporté dans une baisse.
Mis à jour le 2025-05
L'investissement ESG (Environnement, Social, Gouvernance) a connu une croissance fulgurante ces dernières années, porté par la prise de conscience climatique et les évolutions réglementaires européennes. Les ETF ESG et climat permettent d'investir dans des entreprises qui respectent certains critères de durabilité, tout en excluant les secteurs controversés comme le charbon, le tabac ou l'armement.
En Europe, la réglementation SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) classe les fonds selon leur degré d'engagement durable : Article 6 (pas d'objectif durable spécifique), Article 8 (promotion des caractéristiques ESG) et Article 9 (objectif d'investissement durable). La majorité des ETF ESG disponibles sont classés Article 8, tandis que les fonds climat les plus ambitieux visent l'Article 9.
Les indices ESG prennent plusieurs formes : les indices « filtrés » (SRI, ESG Leaders) excluent les entreprises les moins bien notées, les indices « Paris-Aligned » (PAB) ou « Climate Transition » (CTB) se concentrent sur la trajectoire de réduction des émissions carbone, et les indices « Clean Energy » ciblent spécifiquement les entreprises de l'énergie renouvelable. Ce comparatif vous aide à naviguer cette offre croissante pour trouver l'ETF ESG adapté à vos convictions et vos objectifs financiers.
0.28%
+4.9%
130.9B
37
ESGU, MSCI USA Extended ESG Focus
iShares ESG Aware MSCI USA ETF
Simulée à partir des données disponibles. Les rendements passés ne garantissent pas les résultats futurs.
Meilleures performances
Frais les plus bas
Plus gros fonds
Comment choisir un ETF ESG ou climat ?
Le premier choix est entre un ETF ESG « large » et un ETF climat « pur ». Un ETF MSCI World SRI ou ESG Screened conserve une diversification sectorielle proche de l'indice parent, en excluant simplement les entreprises les moins bien notées, la performance reste donc très corrélée au MSCI World classique. Un ETF Paris-Aligned ou Clean Energy est plus concentré et peut s'écarter significativement de l'indice de référence.
Les frais des ETF ESG sont généralement légèrement supérieurs à leurs équivalents classiques, mais l'écart se réduit. On trouve aujourd'hui des ETF MSCI World SRI avec un TER de 0,18-0,25 %, contre 0,12-0,20 % pour un MSCI World standard. L'encours et la liquidité sont des critères importants : les ETF ESG de iShares, Amundi et Xtrackers ont les plus gros encours.
Attention au « greenwashing » : vérifiez la méthodologie de l'indice sous-jacent. Certains ETF labellisés ESG n'excluent qu'un faible pourcentage d'entreprises et restent très proches de l'indice classique. Les indices SRI (Socially Responsible Investment) appliquent généralement des filtres plus stricts que les simples « ESG Screened ». Consultez la documentation de l'indice pour comprendre exactement quels critères d'exclusion et de sélection sont appliqués.
Comparatif complet
| # | Nom | TER | Encours | Réplication | Distribution | 1A | 3A | 5A | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ESGUiShares MSCI USA Extended ESG Focus | 0.15% | 17.9B | physical | distributing | +12.6% | +21.8% | +9.9% | |
| 2 | USEAiShares MSCI USA ESG Enhanced Focus CTB | 0.07% | 14.0B | physical | accumulating | – | – | – | |
| 3 | WLDSiShares MSCI World ESG Screened | 0.20% | 8.8B | physical | accumulating | -15.3% | +16.6% | +6.7% | |
| 4 | SUUSiShares MSCI USA ESG Screened | 0.07% | 8.5B | physical | accumulating | +16.7% | +15.8% | +10.1% | |
| 5 | DFNGXtrackers MSCI World Low Carbon SRI Leaders | 0.20% | 6.9B | physical | accumulating | -9.8% | +31.8% | – | |
| 6 | VDNRVanguard FTSE Global All Cap Choice | 0.24% | 6.8B | physical | distributing | +14.4% | +23.2% | +10.7% | |
| 7 | SUSWiShares MSCI World SRI Select Reduced Fossil Fuels | 0.20% | 6.7B | physical | accumulating | +16.7% | +16.4% | +8.9% | |
| 8 | USRIXtrackers MSCI USA ESG Leaders Low Carbon ex Tobacco | 0.15% | 5.5B | physical | accumulating | – | – | – | |
| 9 | IESEiShares MSCI Europe SRI Select Reduced Fossil Fuels | 0.20% | 5.4B | physical | accumulating | +9.7% | +11.1% | +4.7% | |
| 10 | CLWDiShares MSCI World ESG Screened | 0.20% | 4.6B | physical | accumulating | – | – | – | |
| 11 | SUSAiShares MSCI USA ESG Select | 0.25% | 4.0B | physical | distributing | +12.8% | +21.1% | +8.9% | |
| 12 | WSRIAmundi MSCI World SRI Filtered PAB | 0.18% | 4.0B | physical | accumulating | +18.6% | +9.5% | +4.4% | |
| 13 | SUESiShares MSCI EM SRI Select Reduced Fossil Fuels | 0.25% | 3.9B | physical | accumulating | +17.1% | +16.1% | +5.0% | |
| 14 | SUSMiShares MSCI World Small Cap ESG Enhanced Focus CTB | 0.35% | 3.9B | physical | accumulating | +17.0% | +19.6% | +4.3% | |
| 15 | SUASiShares MSCI USA SRI Select Reduced Fossil Fuels | 0.20% | 3.7B | physical | accumulating | +16.0% | +19.6% | +9.5% | |
| 16 | INRGiShares S&P Global Clean Energy Transition | 0.65% | 3.4B | physical | distributing | +1.5% | +5.0% | -6.2% | |
| 17 | ICLNiShares S&P Global Clean Energy | 0.40% | 2.2B | physical | distributing | -2.2% | +7.1% | -7.1% | |
| 18 | IH2OiShares S&P Global Water | 0.65% | 2.1B | physical | distributing | -2.6% | +9.3% | +2.4% | |
| 19 | ERNSiShares Bloomberg MSCI EUR Corporate 0-3 Sustainable SRI | 0.12% | 2.0B | physical | distributing | -1.2% | -0.4% | +0.1% | |
| 20 | WPABiShares MSCI World Climate Paris Aligned Benchmark | 0.20% | 1.8B | physical | accumulating | – | – | – | |
| 21 | XMEMXtrackers MSCI Emerging Markets Select ESG Screened | 0.18% | 1.5B | physical | accumulating | +6.0% | +21.1% | +7.8% | |
| 22 | ESGVInvesco MSCI World ESG Universal Select Business Screens | 0.19% | 1.5B | physical | accumulating | – | – | – | |
| 23 | PUSTAmundi Solactive US Large & Mid Cap Technology | 0.30% | 1.3B | synthetic | accumulating | +20.6% | +25.1% | +15.1% | |
| 24 | ESGEBNP Paribas CAC 40 ESG | 0.25% | 1.2B | physical | distributing | +12.7% | +14.6% | +7.7% | |
| 25 | SJPAiShares MSCI Japan SRI Select Reduced Fossil Fuels | 0.20% | 1.2B | physical | accumulating | -8.9% | +18.1% | +10.3% | |
| 26 | SUAGiShares Bloomberg MSCI USD Corporate Sustainable SRI | 0.15% | 1.2B | physical | distributing | -5.8% | -2.1% | -2.9% | |
| 27 | SAWDiShares MSCI World Climate Paris Aligned Benchmark Select | 0.20% | 1.0B | physical | accumulating | +13.2% | +23.6% | +11.1% | |
| 28 | USDVSPDR S&P ESG High Yield Dividend Aristocrats | 0.35% | 900M | physical | distributing | +11.0% | +8.3% | +5.2% | |
| 29 | LOWCiShares MSCI World Low Carbon Target | 0.20% | 900M | physical | distributing | – | – | – | |
| 30 | TANInvesco MAC Global Solar Energy | 0.67% | 900M | physical | distributing | -13.0% | -1.6% | -13.9% | |
| 31 | GLGGL&G Solactive Clean Water | 0.49% | 653M | physical | accumulating | -2.3% | +10.2% | +5.3% | |
| 32 | ESGBiShares Bloomberg MSCI EUR Corporate Liquid Bond Screened | 0.12% | 612M | physical | distributing | -11.5% | +25.0% | +10.1% | |
| 33 | ECARiShares STOXX Global Electric Vehicles & Driving Technology | 0.40% | 601M | physical | accumulating | +25.1% | +22.7% | +8.0% | |
| 34 | QCLNFirst Trust NASDAQ Clean Edge Green Energy | 0.58% | 551M | physical | distributing | -5.8% | +6.3% | -8.8% | |
| 35 | PBWInvesco WilderHill Clean Energy | 0.62% | 336M | physical | distributing | -24.9% | -1.7% | -20.7% | |
| 36 | ESGWUBS MSCI World SRI Low Carbon Select 5% Issuer Capped | 0.22% | 314M | physical | accumulating | +15.2% | +23.0% | +10.5% | |
| 37 | FOODRize Foxberry Tematica Research Sustainable Future of Food | 0.45% | 57M | physical | accumulating | -0.7% | +2.3% | -8.9% |
Points clés à retenir
- 1Les ETF MSCI World SRI offrent un bon compromis entre convictions durables et diversification, avec des frais à partir de 0,18 %.
- 2La performance historique des ETF ESG est comparable à celle des indices classiques, l'investissement responsable ne signifie pas sacrifier le rendement.
- 3Les indices Paris-Aligned (PAB) intègrent une trajectoire de réduction carbone conforme à l'Accord de Paris : -7 % d'émissions par an.
- 4Les ETF Clean Energy sont beaucoup plus volatils et concentrés que les ETF ESG larges, ils constituent un pari thématique, pas un remplacement de fonds cœur de portefeuille.
- 5La classification SFDR (Article 8 ou 9) offre un premier niveau de lecture, mais ne remplace pas l'analyse de la méthodologie de l'indice.
- 6Plusieurs ETF ESG sont éligibles au PEA (Amundi MSCI World SRI), ce qui combine avantage fiscal et investissement responsable.
Questions fréquentes
Un ETF ESG performe-t-il aussi bien qu'un ETF classique ?
Quelle est la différence entre ESG Screened, SRI et Paris-Aligned ?
Les ETF ESG sont-ils éligibles au PEA ?
Que signifient les labels SRI, PAB et CTB ?
Les ETF ESG performent-ils moins que les ETF classiques ?
Comment éviter le greenwashing dans les ETF ESG ?
Données issues des fiches produits. Dernière mise à jour : 2025-05.