Catégories d’ETF
Une catégorie rassemble ici les fonds dont l'indice couvre un même terrain, une zone géographique comme le monde développé ou les marchés émergents, une classe d'actifs comme les obligations ou l'or, un secteur comme la santé ou les semi-conducteurs, ou un thème comme le vieillissement ou le climat. Le rattachement se fait sur l'indice suivi et sur la composition réelle du fonds, pas sur son nom commercial : un fonds baptisé innovation dont l'indice est un indice technologique large est rangé dans la technologie. Un même fonds peut apparaître dans deux catégories quand son indice les recoupe véritablement, et c'est voulu : la superposition entre catégories est précisément ce qu'un investisseur doit voir avant d'ajouter une ligne à un portefeuille qui en contient déjà.
Publié par Radif Partners · Mis à jour le
Explorez les ETF par catégorie, trouvez la bonne classe d'actifs, le bon secteur ou la bonne stratégie
500
18
32
Actions Monde
MSCI World, FTSE All-World, ACWI, exposition large aux marchés développés mondiaux
S&P 500 et Actions US
Les 500 plus grandes entreprises américaines, l'indice le plus suivi au monde
Actions Européennes
STOXX 600, Euro STOXX 50, MSCI Europe, les leaders économiques européens
Marchés Émergents
MSCI EM, FTSE EM, la croissance en Chine, Inde, Brésil, Taïwan et plus
Obligations et Taux
Obligations d'État, corporates, high yield, indexées inflation, stabilité du portefeuille
ESG et Durable
SRI, ESG Leaders, Transition Climat, investir avec des critères environnementaux et sociaux
ETF Dividendes
Haut rendement, Aristocrates du dividende, revenus réguliers de payeurs de qualité
Petites Capitalisations
MSCI World Small Cap, Russell 2000, potentiel de croissance supérieur
Technologie
NASDAQ-100, Digitalisation, surfez sur la vague tech avec les leaders de l'innovation
Or et Matières Premières
Or physique, argent, matières premières larges, couverture inflation et diversification
Énergie
Pétrole & Gaz, majors intégrées, exposition au secteur énergétique traditionnel
Énergie Propre et Climat
Solaire, éolien, hydrogène, la transition énergétique et l'économie net-zéro
Immobilier et REITs
Immobilier mondial, REITs européens, l'immobilier sans acheter de bien
Eau
Utilities de l'eau, technologies, traitement, investir dans une ressource essentielle
Infrastructure
Utilities, transport, tours télécom, actifs essentiels aux rendements stables
Inde
MSCI India, FTSE India, l'économie majeure à la croissance la plus rapide du monde
Japon
Nikkei 225, TOPIX, la renaissance des entreprises japonaises
Chine
MSCI China, Actions A chinoises, la deuxième économie mondiale
Questions fréquentes
Comment ces catégories sont-elles construites ?
Chaque catégorie réunit les fonds qui suivent un marché comparable, à partir des thèmes et des zones géographiques enregistrés pour chaque fonds, complétés par le nom du fonds et de son indice quand le thème n'est pas renseigné. Un fonds peut donc apparaître dans plusieurs catégories, et un tracker monde n'est jamais comparé à un fonds sectoriel sur la même échelle.
Combien de fonds faut-il pour qu'une catégorie serve ?
Assez pour montrer un écart de frais, donc trois au minimum en pratique. Certains thèmes ne comptent qu'une poignée de fonds UCITS accessibles aux investisseurs européens : la catégorie les montre quand même, et ce petit nombre est lui-même une information, car un thème étroit à un seul émetteur ne laisse aucune solution de repli si ses frais montent.
Par quelle catégorie commencer ?
Par un indice large, monde ou S&P 500, plutôt que par un thème. Les catégories larges détiennent des centaines d'entreprises de tous secteurs, coûtent le moins cher et ont le plus long historique ; un fonds thématique concentre le risque sur une histoire et coûte en général trois à cinq fois plus. Les guides détaillent le compromis avec des chiffres.
Ce qu'une page de catégorie contient
Chaque page liste tous les fonds rattachés, avec leurs frais courants, leur encours, leur indice, leur mode de réplication et leurs performances, puis une analyse bâtie sur ces mêmes fonds : où se trouve l'encours, quel écart de frais sépare le moins cher du plus cher et ce qu'il représente en euros, combien d'indices distincts sont suivis, comment se répartissent réplication et domiciliation, et quels fonds restent sous la taille critique. Vient enfin ce que la catégorie est, ce qu'elle couvre et le risque qui lui est propre.
Une catégorie n'est pas une recommandation
Le classement par défaut suit l'encours, pas une note de qualité, et l'ordre d'affichage ne dit pas quel fonds acheter. Une catégorie thématique en particulier n'a pas vocation à constituer un portefeuille : sa place se compte en pourcentage d'un ensemble, et beaucoup de thèmes recoupent largement ce qu'un simple indice mondial contient déjà. La page de portefeuille sert précisément à mesurer ce recoupement avant d'ajouter une ligne.
Ce qui décide du rattachement
Trois éléments sont examinés : la méthodologie de l'indice publiée par son fournisseur, la liste complète des positions du fonds, et sa répartition sectorielle et géographique. Quand ces trois éléments divergent du nom du fonds, ce sont eux qui l'emportent. Les catégories sont revues à chaque mise à jour des données, et un fonds change de catégorie quand son indice change, ce qui arrive lors d'une refonte de gamme ou d'un changement de fournisseur d'indice.